Qué es el euríbor
El euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los grandes bancos de la zona euro se prestan dinero sin garantía. Lo calcula cada día hábil el European Money Market Institute (EMMI) a partir de operaciones reales de esos bancos, con una metodología híbrida que se aplica desde 2019. Hay euríbor a una semana y a 1, 3, 6 y 12 meses, pero el que importa para las hipotecas en España es el de 12 meses.
En la práctica, el euríbor sigue de cerca lo que se espera de los tipos del Banco Central Europeo: cuando el mercado cree que el BCE va a subir tipos, el euríbor sube antes; cuando espera bajadas, cae.
Euríbor diario y euríbor oficial
El valor que cambia cada día es el euríbor diario. Los bancos, sin embargo, no revisan tu hipoteca con el dato de un día concreto, sino con el euríbor oficial: la media aritmética de los valores diarios de un mes completo. El Banco de España lo publica como tipo de referencia oficial del mercado hipotecario, uno de los índices que recoge la Orden EHA/2899/2011, y aparece en el BOE a principios del mes siguiente.
Por eso esta página te enseña tres cifras: el último dato diario, la media de lo que va de mes (que anticipa el próximo oficial) y el último euríbor oficial ya cerrado.
Cómo afecta a tu hipoteca
En una hipoteca variable pagas el euríbor más un diferencial fijo. En cada revisión, el banco toma el euríbor oficial del mes que dice tu escritura, le suma el diferencial y recalcula la cuota con el capital que te queda y los meses que faltan, con el sistema de amortización francés:
cuota = C × i ÷ (1 − (1 + i)−n), con i = (euríbor + diferencial) ÷ 12 ÷ 100C es el capital pendiente y n el número de meses que quedan. La nueva cuota se mantiene hasta la siguiente revisión, normalmente a los 6 o 12 meses.
Ejemplo resuelto
Una hipoteca con 150.000 € pendientes, 25 años por delante y un diferencial del 0,80 % se revisó en septiembre de 2025 con un euríbor oficial del 2,172 %. Pagaba al 2,972 % una cuota de 709,13 €. Si en la revisión de un año después se aplica el euríbor oficial de septiembre de 2026, el 3,247 %, el tipo pasa al 4,047 % y la cuota sube a 795,65 €: 86,52 € más al mes, unos 1.038 € más al año.
El IRPH, la otra referencia
Algunas hipotecas antiguas usan el IRPH (índice de referencia de préstamos hipotecarios) en lugar del euríbor. Es el tipo medio de los préstamos a más de tres años para comprar vivienda libre que conceden las entidades en España. Se mueve más despacio que el euríbor porque es una media de préstamos ya firmados, así que tarda más en subir y también en bajar.
Hipoteca fija, variable o mixta
Con una hipoteca fija el euríbor no te afecta: pagas lo mismo siempre. En una variable, tu cuota sube y baja con él. Las mixtas tienen unos años de tipo fijo y luego pasan a variable. Para decidir, compara la cuota fija con la variable no solo hoy, sino en un escenario en el que el euríbor suba uno o dos puntos: la calculadora de arriba te sirve para probarlo cambiando el euríbor de partida.
Preguntas frecuentes
¿Qué euríbor usa el banco para revisar mi hipoteca?
El euríbor a 12 meses oficial, que es la media de los valores diarios de un mes y que el Banco de España publica en el BOE a principios del mes siguiente. Tu escritura indica qué mes se toma: normalmente el publicado uno o dos meses antes de la fecha de revisión.
¿Cada cuánto se revisa una hipoteca variable?
Lo dice la escritura: lo habitual es cada 6 o cada 12 meses. Si es semestral, la cuota sigue al euríbor más de cerca; si es anual, los cambios llegan con más retraso pero también tardan más en revertirse.
¿El euríbor diario sirve para algo?
Sirve para anticipar la próxima media mensual. El euríbor del mes en curso es la media de los días hábiles que lleva el mes, y al terminar el mes coincide con el valor oficial.
¿Qué es el diferencial?
Es el porcentaje fijo que el banco suma al euríbor durante toda la vida del préstamo. Si tu diferencial es 0,80 y el euríbor está en 3,247 %, pagarás un 4,047 % de interés hasta la siguiente revisión.
¿Y si el euríbor es negativo?
Desde la Ley 5/2019, de contratos de crédito inmobiliario, el interés de una hipoteca nunca puede ser negativo: si euríbor más diferencial da menos de cero, pagas un 0 %, pero el banco no te paga intereses.
Fuentes
- Banco de España: tipos de referencia oficiales del mercado hipotecario (serie be1901) y euríbor diario (serie ti_1_7). Elaboración del euríbor: European Money Market Institute (EMMI).
- Orden EHA/2899/2011, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios (BOE-A-2011-17015).
- Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario (BOE-A-2019-3814).